La crisis bancaria global del 2023 es una crisis financiera de carácter global que surgió a inicios de marzo del 2023 luego de un período de aumento de las tasas de interés intermediado por el banco central después de mediados del 2022, que siguió a una época anterior de varios años con una política de tasas de interés extremadamente bajas desde 2020, en gran medida para paliar los efectos económicos de la pandemia por COVID-19, con el efecto colateral de las criptomonedas. Las reservas de capital del banco disminuyeron debido a la caída de los bonos precios, disminuyendo el valor de mercado de los bonos, lo que llevó a algunos bancos a vender bonos con grandes pérdidas ya que los rendimientos de los nuevos bonos eran mucho más altos.

La escasez de liquidez bancaria y las insolvencias bancarias llevaron inicialmente a tres quiebras bancarias en los Estados Unidos. En dos semanas, varios de los bancos más grandes del mundo quebraron o fueron cerrados por los reguladores. Los reguladores bancarios de múltiples jurisdicciones, incluido el Banco de la Reserva Federal de los EE. UU., el Banco de Canadá, el Banco de Japón, el Banco Central Europeo y el Banco Nacional Suizo, han intervenido para proporcionar liquidez extraordinaria para intentar evitar que la crisis bancaria afecte a más bancos.

En un entorno de aumento de las tasas de interés durante los meses anteriores, tres grandes bancos estadounidenses quebraron o fueron cerrados por los reguladores en una serie de quiebras bancarias estadounidenses del 8 al 12 de marzo de 2023. Silvergate Bank, Silicon Valley Bank colapsaron luego de corridas bancarias y Signature Bank fue cerrado por los reguladores.

Para el 16 de marzo, se estaban produciendo grandes flujos interbancarios de fondos para apuntalar los balances de los bancos y muchos analistas informaban sobre una crisis bancaria estadounidense más general. Muchos bancos habían invertido sus reservas en valores del Tesoro de los Estados Unidos, que habían estado pagando tasas de interés bajas durante varios años. Cuando la Reserva Federal comenzó a subir las tasas en 2022, los precios de los bonos disminuyeron, lo que redujo el valor de mercado de las reservas de capital bancario, lo que llevó a algunos bancos a vender los bonos con grandes pérdidas, ya que los rendimientos de los nuevos bonos eran mucho más altos. Once de los bancos más grandes de EE. UU. proporcionaron hasta $ 30 mil millones para respaldar el tambaleante banco regional First Republic con sede en San Francisco, y la línea de liquidez de la ventana de descuento de la Reserva Federal había obtenido aproximadamente $ 150 mil millones en préstamos de varios bancos al 16 de marzo.

El 17 de marzo, el presidente de Estados Unidos Joe Biden declaró que la crisis bancaria se había calmado, mientras que el New York Times dijo que la crisis bancaria de marzo se cernía sobre la economía y había reavivado el temor a una recesión, ya que los préstamos comerciales se volverían más difíciles a medida que muchas instituciones regionales y estadounidenses de EE. UU. los bancos comunitarios tendrían que reducir los préstamos.

En el período previo, muchos bancos dentro de los Estados Unidos habían invertido sus reservas en valores del Tesoro de Estados Unidos, que habían estado pagando tasas de interés bajas durante varios años. Cuando la Reserva Federal comenzó a subir las tasas en 2022, los precios de los bonos bajaron, lo que redujo el valor de mercado de las reservas de capital bancario, lo que provocó que algunos bancos incurrieran en pérdidas no realizadas; para mantener la liquidez, Silicon Valley Bank vendió sus bonos para obtener grandes pérdidas. Además, varios bancos ganaron exposición en el mercado de criptomonedas y empresas relacionadas con criptomonedas antes y durante la pandemia de COVID-19;10 la burbuja de criptomonedas de 2020-2022 estalló a fines del 2022.

En este entorno, tres de estos bancos quebraron o fueron cerrados por los reguladores: el primer banco en quebrar, Silvergate Bank, centrado en criptomonedas, anunció que cerraría el 8 de marzo de 2023 debido a pérdidas sufridas en su cartera de préstamos. Dos días después, tras el anuncio de un intento de reunir capital, se produjo una corrida bancaria en Silicon Valley Bank, lo que provocó su colapso y su incautación por parte de los reguladores ese día.Signature Bank, un banco que frecuentemente hacía negocios con firmas de criptomonedas, fue cerrado por los reguladores dos días después, el 12 de marzo, y los reguladores citaron riesgos sistémicos. Los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron la segunda y tercera quiebra bancaria más grande en la historia de los Estados Unidos, respectivamente, más pequeña que el colapso de Washington Mutual durante la crisis financiera de 2007-2008.

Si bien el aumento de las tasas de interés brinda a los bancos mayores rendimientos en los préstamos de los clientes, las condiciones financieras más estrictas significaron que el sector experimentó una desaceleración en el financiamiento de capital, con el índice bancario S&P 500 (SPXBK) en abril cayendo un 14% en lo que va del año debido a la expectativa de ganancias trimestrales más bajas para algunos bancos de EE. UU.39 El 11 de abril, el Fondo Monetario Internacional rebajó su pronóstico de crecimiento del PIB a nivel mundial en 2023 del 2,9 % al 2,8 % y dijo que "la incertidumbre es alta y el balance de riesgos se ha desplazado firmemente a la baja mientras el sector financiero siga sin resolverse". El pronóstico marcó una desaceleración del 3,4 % en 2022, pero el crecimiento pronosticado podría aumentar modestamente al 3,0 % en 2024. El FMI había estado recortando su pronóstico desde la primavera de 2022 por la invasión rusa a Ucrania. El impacto global fue y es desastroso.

Eccio Leon
@el54r