Petróleos de Venezuela (Pdvsa) modificó los términos de la emisión del Petrobono 2011 por 3 millardos de dólares.

En las nuevas condiciones , la industria petrolera permite que los papeles se puedan negociar en el exterior. El adendum señala que "Pdvsa con la intención de dar mayor liquidez al mercado secundario del Petrobono ha decidido la eliminación del término exclusivamente en el mercado local, dentro de la condiciones establecidas en la convocatoria para la oferta pública de títulos".

Operadores consultados explicaron que existen aspectos que aún la estatal tiene que aclarar, pero estas modificaciones apuntan a que los instrumentos podrían ofrecerse antes de su vencimiento, lo cual tendría incidencia en el mercado permuta.

Tal como la industria planteó inicialmente las condiciones de la operación, aquellos que quisieran vender los papeles antes del 2011 recibirían bolívares y para poder obtener divisas se tendrían que mantener hasta su vencimiento.

Los operadores destacaron que esa situación podría haber cambiado, aunque expresaron que de todas maneras se tendría que esperar por un cambio del convenio cambiario.

En el adendum, Pdvsa manifiesta que los papeles son más para cobertura que de ahorro.

En el documento se señala que "Pdvsa recomienda a las personas naturales que tienen que solicitar a las entidades financieras de su preferencia, la asesoría necesaria, debido a que el Petrobono es un instrumento financiero de cobertura, más que un instrumento para el ahorro, como s´´i lo son los bonos PDV, que fueron emitidos en 2007".

Las autoridades realizaron más ajustes a la operación y decidieron que los papeles no formarán parte de la posición en moneda extranjera de la banca. Esa era una duda que tenían las instituciones y que antes de que se anunciara la operación ni el Banco Central de Venezuela ni el Ministerio de Economía y Finanzas habían llegado a precisar.

Pdvsa extendió hasta el 2 de julio el vencimiento de la oferta, con lo que los resultados de la adjudicación y el precio quedarán para el 3 de julio

Esta operación le permitirá a la corporación obtener recursos para atender parte de las deudas con los proveedores, las cuales al cierre del 2008 eran 7,5 millardos de dólares.

Sin embargo, la emisión incrementa el endeudamiento de la empresa, el cual ahora se ubica en 18 millardos de dólares. Aunque ese monto podría elevarse si se realiza el desembolso del financiamiento que se tramita con Japón por 1,5 millardos de dólares.

Las deudas adquiridas en otros ejercicios se reflejan en los compromisos a futuro. A partir del año 2010 la industria tiene que cancelar obligaciones por más de 13 millardos de dólares. MAH